亚太实业(000691)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：海南亚太实业发展股份有限公司
- 注册地址：甘肃省兰州市兰州新区亚太工业科技总部基地A1号办公楼
- 公司简称：亚太实业
- 法人代表：马兵
- 公司董秘：李宝军
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0931-8439763
- 公司网址：
- 上市时间：1997-02-28
- 发行数量(万股)：31000000
- 发行价格(元)：6.15
- 发行市盈率(倍)：15.0
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.05(元)
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每股净资产0.3(元)
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每股现金流0.12(元)
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净资产收益率17.78(%)
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总资产收益率3.63(%)
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毛利率23.66(%)
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利润增长率2.88(%)
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资产负债比67.57(%)
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市盈率54.96(倍)
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市净率9.77(倍)
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市盈增长比率12.77(倍)
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EV / EBIT47.8(倍)
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市销率5.23(倍)
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市值(亿)9.37(亿元)
注：以上数据是基于亚太实业(000691)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 32.43 | 35.54 |
| 2019-12-31 | 36.62 | 0.98 |
| 2018-12-31 | 49.75 | 1.39 |
| 2017-12-31 | 34.78 | 1.29 |
| 2016-12-31 | 28.38 | 0.53 |
| 2015-12-31 | 13.52 | 0.35 |
| 2014-12-31 | 7.28 | 8.16 |
| 2013-12-31 | 14.47 | 0.05 |
| 2012-12-31 | 17.49 | 0.07 |
| 2011-12-31 | 36.69 | 0.10 |
| 2010-12-31 | 61.19 | 0.15 |
| 历史平均 | 43.65 | 1.35 |
| 行业平均 | 20.72 | 1.65 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.47 | 67.57 |
| 2019-12-31 | 1.45 | 63.38 |
| 2018-12-31 | 1.83 | 50.25 |
| 2017-12-31 | 1.81 | 65.22 |
| 2016-12-31 | 2.03 | 71.62 |
| 2015-12-31 | 1.66 | 86.48 |
| 2014-12-31 | 1.20 | 92.72 |
| 2013-12-31 | 1.12 | 85.53 |
| 2012-12-31 | 1.15 | 82.51 |
| 2011-12-31 | 1.52 | 63.31 |
| 2010-12-31 | 2.31 | 38.81 |
| 历史平均 | 2.17 | 56.35 |
| 行业平均 | 1.38 | 79.42 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 亚太实业(000691)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.47低于历史平均水平2.17，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.47低于行业平均水平1.38，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 亚太实业(000691)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.68高于历史平均水平0.56，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.68低于行业平均水平0.79，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 23.66 | 14.22 | 17.78 | 3.63 |
| 2019-12-31 | 3.22 | -77.02 | -13.53 | -4.46 |
| 2018-12-31 | 9.28 | 28.52 | 12.88 | 5.42 |
| 2017-12-31 | 8.38 | -19.42 | -11.56 | -3.54 |
| 2016-12-31 | 22.73 | 5.18 | 1.62 | 0.70 |
| 2015-12-31 | 21.54 | 13.48 | 33.06 | 4.91 |
| 2014-12-31 | 17.75 | -331.85 | -179.33 | -12.44 |
| 2013-12-31 | 17.88 | -15.40 | -12.87 | -1.78 |
| 2012-12-31 | 20.75 | -6.59 | -6.93 | -0.94 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 | -45.40 | -14.59 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 | 3.12 | 1.40 |
| 历史平均 | 27.42 | -18.58 | -14.55 | 0.47 |
| 行业平均 | 31.60 | 12.74 | 14.39 | 2.69 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 亚太实业(000691)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.24低于行业平均水平0.32，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 亚太实业(000691)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.14高于历史平均水平-0.19，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.14高于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 亚太实业(000691)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.18高于历史平均水平-0.15，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.18高于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.23 | 0.72 | 0.79 | 0.26 |
| 2019-12-31 | 0.09 | 5.88 | 0.16 | 0.06 |
| 2018-12-31 | 0.22 | 13.69 | 0.38 | 0.19 |
| 2017-12-31 | 0.23 | 14.19 | 0.52 | 0.18 |
| 2016-12-31 | 0.16 | 25.36 | 0.48 | 0.14 |
| 2015-12-31 | 0.41 | 103.16 | 2.70 | 0.36 |
| 2014-12-31 | 0.05 | 0.46 | 0.51 | 0.04 |
| 2013-12-31 | 0.12 | 251.71 | 0.80 | 0.12 |
| 2012-12-31 | 0.15 | 196.24 | 0.82 | 0.14 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.17 | 84.61 | 0.59 | 0.16 |
| 行业平均 | 0.26 | 12.58 | 1.01 | 0.21 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 亚太实业(000691)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.23高于历史平均水平0.17，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.23高于行业平均水平0.26，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 亚太实业(000691)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.72低于历史平均水平84.61，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.72低于行业平均水平12.58，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 亚太实业(000691)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.79高于历史平均水平0.59，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.79低于行业平均水平1.01，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 亚太实业(000691)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.26高于历史平均水平0.16，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.26高于行业平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 17 | 96 | 40 |
| 2019-12-31 | -10 | 75 | 12 |
| 2018-12-31 | 11 | 85 | 3 |
| 2017-12-31 | -9 | 74 | 25 |
| 2016-12-31 | 1 | 83 | 19 |
| 2015-12-31 | 12 | 35 | 15 |
| 2014-12-31 | -43 | 24 | 7 |
| 2013-12-31 | -5 | 39 | 3 |
| 2012-12-31 | -3 | 44 | 1 |
| 2011-12-31 | -42 | 93 | 2 |
| 2010-12-31 | 4 | 135 | 0 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 3.45 | 27.17 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 9.77 | 54.96 |
| 2019-12-31 | 16.41 | -121.30 |
| 2018-12-31 | 17.33 | 134.57 |
| 2017-12-31 | 34.02 | -294.30 |
| 2016-12-31 | 41.47 | 2557.28 |
| 2015-12-31 | 104.82 | 317.04 |
| 2014-12-31 | 76.59 | -42.71 |
| 2013-12-31 | 40.62 | -315.68 |
| 2012-12-31 | 42.93 | -619.82 |
| 2011-12-31 | 12.75 | -28.09 |
| 2010-12-31 | 12.50 | 400.42 |
| 历史平均 | 35.30 | 598.89 |
| 行业平均 | 1.22 | 8.17 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.82 | 0.05 |
| 2019-12-31 | 3.82 | -0.03 |
| 2018-12-31 | 4.58 | 0.03 |
| 2017-12-31 | 7.83 | -0.03 |
| 2016-12-31 | 10.65 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 11.28 | 0.04 |
| 2014-12-31 | 5.70 | -0.13 |
| 2013-12-31 | 4.87 | -0.02 |
| 2012-12-31 | 5.81 | -0.01 |
| 2011-12-31 | 3.67 | -0.13 |
| 2010-12-31 | 5.23 | 0.01 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
亚太实业(000691)的前一交易日收盘价为2.9元， 我们给予的估值为0.33元， 安全边际率为-88.62%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予亚太实业(000691)高估评级。