美好置业(000667)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    美好置业集团股份有限公司
  • 注册地址：
    云南省昆明市盘龙区穿金路205号霖岚广场B座1506
  • 公司简称：
    美好置业
  • 法人代表：
    汤国强
  • 公司董秘：
    冯娴
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    房地产业
  • 公司电话：
    027-87838669
  • 公司网址：
    www.000667.com
  • 上市时间：
    1996-12-04
  • 发行数量(万股)：
    5220000
  • 发行价格(元)：
    1.0
  • 发行市盈率(倍)：
    --
  • 发行方式：
    定向发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000667
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.06(元)
  • 每股净资产
    2.71(元)
  • 每股现金流
    1.11(元)
  • 净资产收益率
    -2.22(%)
  • 总资产收益率
    -1.74(%)
  • 毛利率
    21.94(%)
  • 利润增长率
    13.91(%)
  • 资产负债比
    76.65(%)
  • 市盈率
    -24.78(倍)
  • 市净率
    0.55(倍)
  • 市盈增长比率
    -0.53(倍)
  • EV / EBIT
    -71.56(倍)
  • 市销率
    0.98(倍)
  • 市值(亿)
    38.14(亿元)

注：以上数据是基于美好置业(000667)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
美好置业(000667)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

销售商品房收入

 668 34
2011-06-30

其他业务(补充)

 8 1
2011-06-30

物业服务

 7 30
美好置业(000667)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

房地产开发

 668 34
2011-06-30

其他业务(补充)

 8 1
2011-06-30

物业服务

 7 30
美好置业(000667)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

辽宁

 422
2011-06-30

广东

 126
2011-06-30

湖北

 111
2011-06-30

安徽

 15
2011-06-30

其他(补充)

 8
2011-06-30

陕西

 2
2011-06-30

北京

 0
财务分析
美好置业(000667)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 23.35 8.45
2019-12-31 26.32 8.19
2018-12-31 33.74 5.23
2017-12-31 43.51 1.79
2016-12-31 37.05 1.94
2015-12-31 34.79 2.11
2014-12-31 35.48 2.43
2013-12-31 36.96 2.66
2012-12-31 42.94 3.15
2011-12-31 49.77 2.42
2010-12-31 52.52 2.95
历史平均 40.75 2.74
行业平均 20.72 1.65
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
美好置业(000667)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.23 76.65
2019-12-31 1.41 73.68
2018-12-31 1.55 66.26
2017-12-31 2.13 56.49
2016-12-31 2.39 62.95
2015-12-31 2.12 65.21
2014-12-31 2.23 64.52
2013-12-31 2.04 63.04
2012-12-31 2.87 57.06
2011-12-31 3.29 50.23
2010-12-31 3.95 47.48
历史平均 2.51 59.25
行业平均 1.38 79.42
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 美好置业(000667)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.23低于历史平均水平2.51，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.23低于行业平均水平1.38，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 美好置业(000667)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.77高于历史平均水平0.59，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.77低于行业平均水平0.79，说明本公司经营风险处于行业下游。
美好置业(000667)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 21.94 -13.24 -2.22 -1.74
2019-12-31 29.89 -3.89 0.92 -0.50
2018-12-31 24.88 5.92 3.46 0.65
2017-12-31 36.78 14.57 9.39 3.75
2016-12-31 36.06 12.67 10.26 3.66
2015-12-31 28.79 9.08 7.28 2.43
2014-12-31 30.56 3.55 1.38 0.47
2013-12-31 20.59 1.47 0.96 0.34
2012-12-31 30.67 9.23 3.05 1.25
2011-12-31 33.47 9.14 3.19 1.52
2010-12-31 29.72 10.24 3.97 2.08
历史平均 30.17 8.43 4.77 1.79
行业平均 31.60 12.74 14.39 2.69
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 美好置业(000667)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.22低于历史平均水平0.30，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.22低于行业平均水平0.32，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 美好置业(000667)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.13低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.13低于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 美好置业(000667)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.02低于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.02低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
美好置业(000667)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 0.18 1.55 0.56 0.13
2019-12-31 0.18 1.56 0.49 0.13
2018-12-31 0.16 2.09 0.32 0.11
2017-12-31 0.25 14.36 0.59 0.26
2016-12-31 0.32 14.89 0.78 0.29
2015-12-31 0.26 12.73 0.77 0.27
2014-12-31 0.12 5.45 0.37 0.13
2013-12-31 0.25 8.65 0.62 0.23
2012-12-31 0.14 4.32 0.32 0.14
2011-12-31 0.21 6.88 0.33 0.17
2010-12-31 0.29 6.89 0.39 0.20
历史平均 0.22 8.47 0.50 0.20
行业平均 0.26 12.58 1.01 0.21
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 美好置业(000667)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.18低于历史平均水平0.22，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.18低于行业平均水平0.26，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 美好置业(000667)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.55低于历史平均水平8.47，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.55低于行业平均水平12.58，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 美好置业(000667)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.56高于历史平均水平0.50，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.56低于行业平均水平1.01，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 美好置业(000667)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.13低于历史平均水平0.20，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.13低于行业平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
美好置业(000667)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -154 6931 2853
2019-12-31 65 7080 2478
2018-12-31 249 7196 2011
2017-12-31 664 7072 2045
2016-12-31 665 6480 3906
2015-12-31 428 5879 794
2014-12-31 75 5451 1254
2013-12-31 52 5377 1318
2012-12-31 165 5403 1373
2011-12-31 166 5220 2100
2010-12-31 201 5054 1913
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
美好置业(000667)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 1.00 25.72
2017-12-31 0.82 9.63
2016-12-31 0.68 9.62
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 2.77 249.55
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 1.75 67.18
历史平均 1.00 51.67
行业平均 3.45 27.17
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
美好置业(000667)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.55 -24.78
2019-12-31 0.99 107.45
2018-12-31 0.89 25.72
2017-12-31 1.10 11.71
2016-12-31 1.46 14.21
2015-12-31 2.16 29.65
2014-12-31 1.49 107.73
2013-12-31 0.87 90.12
2012-12-31 1.07 35.19
2011-12-31 1.07 33.52
2010-12-31 1.52 38.42
历史平均 1.29 42.92
行业平均 1.22 8.17
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
美好置业(000667)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 2.85 -0.06
2019-12-31 2.85 0.03
2018-12-31 2.50 0.10
2017-12-31 3.04 0.26
2016-12-31 3.69 0.26
2015-12-31 4.96 0.17
2014-12-31 3.17 0.03
2013-12-31 1.82 0.02
2012-12-31 2.25 0.06
2011-12-31 2.18 0.07
2010-12-31 3.01 0.08
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

美好置业(000667)的前一交易日收盘价为1.49元， 我们给予的估值为3.51元， 安全边际率为135.57%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予美好置业(000667)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。