哈工智能(000584) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
江苏哈工智能机器人股份有限公司
注册地址：
江苏省江阴市临港街道双良路15号
公司简称：
哈工智能
法人代表：
乔徽
公司董秘：
王妍
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
专用设备制造业
公司电话：
021-61921328
公司网址：
www.hgzngroup.com.cn
上市时间：
1995-11-28
发行数量(万股)：
30000000
发行价格(元)：
3.5
发行市盈率(倍)：
--
发行方式：
公开拍卖
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000584

最新业绩^TTM

每股收益

-0.06(元)
每股净资产

3.86(元)
每股现金流

0.62(元)
净资产收益率

-1.62(%)
总资产收益率

-0.63(%)
毛利率

15.20(%)
利润增长率

7.09(%)
资产负债比

50.91(%)
市盈率

-37.99(倍)
市净率

0.61(倍)
市盈增长比率

-6.39(倍)
EV / EBIT

-77.71(倍)
市销率

0.88(倍)
市值(亿)

14.54(亿元)

注：以上数据是基于哈工智能(000584)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

产品
行业
地区

日期	项目	主营业务收入 (百万元)	毛利率 (%)
2011-06-30	氨纶	550	15
2011-06-30	包覆纱	62	20
2011-06-30	场地租赁	4	71
2011-06-30	房地产	1	-8
2011-06-30	服务业	1	100

日期	项目	主营业务收入 (百万元)	毛利率 (%)
2011-06-30	工业	612	15
2011-06-30	场地租赁	4	71
2011-06-30	房地产	1	-8
2011-06-30	服务业	1	100

日期	项目	主营业务收入 (百万元)
2011-06-30	江苏地区	550
2011-06-30	四川地区	67
2011-06-30	广西地区	1

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	49.09	1.93
2019-12-31	41.15	2.31
2018-12-31	40.02	2.54
2017-12-31	45.83	10.90
2016-12-31	70.09	18.41
2015-12-31	70.33	28.51
2014-12-31	59.71	29.50
2013-12-31	62.60	34.10
2012-12-31	49.28	36.50
2011-12-31	50.55	40.31
2010-12-31	53.65	42.20
历史平均	55.78	27.00
行业平均	47.28	15.69

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	1.41	50.91
2019-12-31	1.11	58.85
2018-12-31	1.05	59.98
2017-12-31	1.44	54.17
2016-12-31	2.70	29.91
2015-12-31	2.43	29.67
2014-12-31	1.73	40.29
2013-12-31	1.70	37.40
2012-12-31	1.19	50.72
2011-12-31	1.17	49.45
2010-12-31	1.28	46.35
历史平均	1.63	44.22
行业平均	1.50	52.97

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。哈工智能(000584)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.41低于历史平均水平1.63，说明本公司短期偿债能力正在下降；当前流动比率1.41低于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。哈工智能(000584)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.51高于历史平均水平0.44，说明本公司经营风险正在上升；当前资产负债比率0.51低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	15.20	-1.94	-1.62	-0.63
2019-12-31	20.94	2.78	2.36	1.07
2018-12-31	32.19	5.01	7.08	2.66
2017-12-31	23.42	7.34	5.65	3.14
2016-12-31	7.60	-68.38	-27.01	-22.38
2015-12-31	19.86	1.26	1.36	0.46
2014-12-31	29.02	8.12	8.59	4.68
2013-12-31	32.00	14.96	19.28	11.52
2012-12-31	13.47	2.09	2.68	0.87
2011-12-31	8.21	1.02	0.64	0.32
2010-12-31	20.97	11.67	7.69	4.65
历史平均	20.75	-1.88	2.88	0.66
行业平均	27.89	9.64	10.47	5.05

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。哈工智能(000584)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15低于历史平均水平0.21，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.15低于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。哈工智能(000584)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.02低于历史平均水平-0.02，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率-0.02低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。哈工智能(000584)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.02低于历史平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率-0.02低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	1.07	16.76	0.66	0.32
2019-12-31	1.13	16.59	0.93	0.38
2018-12-31	1.57	20.87	1.32	0.53
2017-12-31	1.28	3.92	0.93	0.43
2016-12-31	0.95	1.78	0.47	0.33
2015-12-31	1.05	1.28	0.52	0.36
2014-12-31	1.38	1.96	0.97	0.58
2013-12-31	1.66	2.26	1.23	0.77
2012-12-31	0.87	1.14	0.85	0.42
2011-12-31	0.98	0.77	0.62	0.31
2010-12-31	1.38	0.95	0.74	0.40
历史平均	1.24	3.88	0.85	0.46
行业平均	2.17	3.25	1.08	0.51

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。哈工智能(000584)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.07低于历史平均水平1.24，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率1.07低于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。哈工智能(000584)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率16.76高于历史平均水平3.88，说明本公司固定资产利用效率正在上升；当前固定资产周转率16.76高于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。哈工智能(000584)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.66低于历史平均水平0.85，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.66低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。哈工智能(000584)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.32低于历史平均水平0.46，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.32低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	-38	2368	381
2019-12-31	41	1731	225
2018-12-31	120	1701	548
2017-12-31	90	1593	618
2016-12-31	-409	1514	612
2015-12-31	26	1927	783
2014-12-31	163	1901	612
2013-12-31	396	2056	575
2012-12-31	44	1660	263
2011-12-31	11	1653	438
2010-12-31	126	1644	432

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	0.63	-24.04
2019-12-31	0.30	29.97
2018-12-31	0.32	10.19
2017-12-31	0.00	0.00
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	7.79	200.34
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	2.96	183.82
2011-12-31	0.00	0.00
2010-12-31	0.00	0.00
历史平均	1.84	65.72
行业平均	1.00	25.05

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	0.61	-37.99
2019-12-31	2.36	99.79
2018-12-31	2.26	32.00
2017-12-31	5.67	100.33
2016-12-31	4.80	-17.76
2015-12-31	3.96	290.37
2014-12-31	2.21	25.73
2013-12-31	1.94	10.08
2012-12-31	1.67	62.13
2011-12-31	1.28	201.01
2010-12-31	2.18	28.33
历史平均	2.89	81.36
行业平均	2.70	25.72

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	6.66	-0.06
2019-12-31	6.66	0.07
2018-12-31	6.28	0.20
2017-12-31	14.73	0.15
2016-12-31	11.85	-0.67
2015-12-31	12.43	0.04
2014-12-31	6.85	0.27
2013-12-31	9.77	0.97
2012-12-31	6.76	0.11
2011-12-31	5.17	0.03
2010-12-31	8.76	0.31

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

哈工智能(000584)的前一交易日收盘价为2.37元，我们给予的估值为-0.07元， 安全边际率为-102.95%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予哈工智能(000584)高估评级。

哈工智能(000584)基本面研究报告

同行业个股

关注此股的网友