绿景控股(000502)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：绿景控股股份有限公司
- 注册地址：广东省广州市海珠区同福西路131-133号首层01房
- 公司简称：绿景控股
- 法人代表：金志峰
- 公司董秘：王斌
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：020-85219563、85219691
- 公司网址：
- 上市时间：1992-11-23
- 发行数量(万股)：16740000
- 发行价格(元)：1.0
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：自办发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.08(元)
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每股净资产1.03(元)
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每股现金流0.31(元)
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净资产收益率-7.55(%)
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总资产收益率-6.36(%)
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毛利率13.33(%)
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利润增长率22.36(%)
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资产负债比14.92(%)
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市盈率-7.59(倍)
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市净率0.57(倍)
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市盈增长比率-0.32(倍)
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EV / EBIT-9.55(倍)
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市销率6.56(倍)
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市值(亿)1.09(亿元)
注：以上数据是基于绿景控股(000502)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 85.08 | 8.64 |
| 2019-12-31 | 85.00 | 8.67 |
| 2018-12-31 | 52.75 | 5.38 |
| 2017-12-31 | 28.41 | 4.44 |
| 2016-12-31 | 40.36 | 4.64 |
| 2015-12-31 | 52.46 | 7.75 |
| 2014-12-31 | 83.24 | 10.03 |
| 2013-12-31 | 78.96 | 9.47 |
| 2012-12-31 | 78.80 | 10.41 |
| 2011-12-31 | 59.33 | 7.42 |
| 2010-12-31 | 34.00 | 4.40 |
| 历史平均 | 56.48 | 7.10 |
| 行业平均 | 20.72 | 1.65 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.76 | 14.92 |
| 2019-12-31 | 3.80 | 15.00 |
| 2018-12-31 | 1.57 | 47.25 |
| 2017-12-31 | 0.59 | 71.59 |
| 2016-12-31 | 1.46 | 59.64 |
| 2015-12-31 | 1.90 | 47.54 |
| 2014-12-31 | 5.35 | 16.76 |
| 2013-12-31 | 3.37 | 21.04 |
| 2012-12-31 | 3.26 | 21.20 |
| 2011-12-31 | 1.98 | 40.67 |
| 2010-12-31 | 1.43 | 66.00 |
| 历史平均 | 2.32 | 43.52 |
| 行业平均 | 1.38 | 79.42 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 绿景控股(000502)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.76高于历史平均水平2.32，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.76高于行业平均水平1.38，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 绿景控股(000502)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.15低于历史平均水平0.44，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.15低于行业平均水平0.79，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 13.33 | -91.05 | -7.55 | -6.36 |
| 2019-12-31 | 17.00 | -60.36 | -4.57 | -3.99 |
| 2018-12-31 | 14.81 | 438.21 | 37.51 | 18.32 |
| 2017-12-31 | 9.91 | -384.26 | -64.53 | -16.36 |
| 2016-12-31 | 53.94 | 14.08 | 15.13 | 6.77 |
| 2015-12-31 | 36.80 | -122.46 | -13.14 | -5.98 |
| 2014-12-31 | 58.71 | 6.15 | 1.60 | 1.39 |
| 2013-12-31 | 43.88 | 27.64 | 3.47 | 2.59 |
| 2012-12-31 | 40.44 | -34.07 | -5.90 | -3.79 |
| 2011-12-31 | 26.79 | 5.88 | 12.47 | 8.13 |
| 2010-12-31 | 38.82 | -68.83 | -22.07 | -5.93 |
| 历史平均 | 36.01 | -13.07 | -3.94 | 0.57 |
| 行业平均 | 31.60 | 12.74 | 14.39 | 2.69 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 绿景控股(000502)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.13低于历史平均水平0.36，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.13低于行业平均水平0.32，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 绿景控股(000502)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.91低于历史平均水平-0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.91低于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 绿景控股(000502)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.08低于历史平均水平-0.04，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.08低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.54 | 0.81 | 0.08 | 0.07 |
| 2019-12-31 | 0.51 | 0.76 | 0.08 | 0.07 |
| 2018-12-31 | 0.53 | 0.78 | 0.08 | 0.04 |
| 2017-12-31 | 0.61 | 0.96 | 0.15 | 0.04 |
| 2016-12-31 | 4.46 | 10.37 | 1.19 | 0.48 |
| 2015-12-31 | 0.08 | 0.63 | 0.09 | 0.05 |
| 2014-12-31 | 0.16 | 2.25 | 0.27 | 0.23 |
| 2013-12-31 | 0.09 | 0.99 | 0.12 | 0.09 |
| 2012-12-31 | 0.11 | 1.07 | 0.14 | 0.11 |
| 2011-12-31 | 2.39 | 18.63 | 2.33 | 1.38 |
| 2010-12-31 | 0.08 | 1.96 | 0.25 | 0.09 |
| 历史平均 | 0.95 | 4.18 | 0.51 | 0.28 |
| 行业平均 | 0.26 | 12.58 | 1.01 | 0.21 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 绿景控股(000502)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.54低于历史平均水平0.95，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.54高于行业平均水平0.26，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 绿景控股(000502)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.81低于历史平均水平4.18，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.81低于行业平均水平12.58，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 绿景控股(000502)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.08低于历史平均水平0.51，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.08低于行业平均水平1.01，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 绿景控股(000502)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.07低于历史平均水平0.28，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.07低于行业平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -14 | 190 | 57 |
| 2019-12-31 | -9 | 197 | 73 |
| 2018-12-31 | 77 | 206 | 235 |
| 2017-12-31 | -83 | 129 | 131 |
| 2016-12-31 | 32 | 212 | 342 |
| 2015-12-31 | -24 | 180 | 114 |
| 2014-12-31 | 3 | 204 | 47 |
| 2013-12-31 | 7 | 201 | 20 |
| 2012-12-31 | -11 | 194 | 13 |
| 2011-12-31 | 26 | 205 | 146 |
| 2010-12-31 | -49 | 224 | 186 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 3.45 | 27.17 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.57 | -7.59 |
| 2019-12-31 | 6.23 | -136.30 |
| 2018-12-31 | 6.80 | 18.14 |
| 2017-12-31 | 15.80 | -24.48 |
| 2016-12-31 | 18.46 | 122.01 |
| 2015-12-31 | 32.52 | -247.44 |
| 2014-12-31 | 8.56 | 534.72 |
| 2013-12-31 | 5.85 | 168.41 |
| 2012-12-31 | 5.94 | -100.58 |
| 2011-12-31 | 4.41 | 35.36 |
| 2010-12-31 | 7.01 | -31.74 |
| 历史平均 | 11.71 | 52.71 |
| 行业平均 | 1.22 | 8.17 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.66 | -0.08 |
| 2019-12-31 | 6.66 | -0.05 |
| 2018-12-31 | 7.60 | 0.42 |
| 2017-12-31 | 11.03 | -0.45 |
| 2016-12-31 | 21.20 | 0.17 |
| 2015-12-31 | 31.70 | -0.13 |
| 2014-12-31 | 9.44 | 0.02 |
| 2013-12-31 | 6.35 | 0.04 |
| 2012-12-31 | 6.22 | -0.06 |
| 2011-12-31 | 4.89 | 0.14 |
| 2010-12-31 | 8.49 | -0.27 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
绿景控股(000502)的前一交易日收盘价为0.59元， 我们给予的估值为-0.07元， 安全边际率为-111.86%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予绿景控股(000502)高估评级。