中金岭南(000060)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:深圳市中金岭南有色金属股份有限公司
- 注册地址:广东省深圳市福田区车公庙深南大道6013号中国有色大厦24-26楼
- 公司简称:中金岭南
- 法人代表:余刚
- 公司董秘:薛泽彬
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0755-82839363
- 公司网址:
- 上市时间:1997-01-23
- 发行数量(万股):18000000
- 发行价格(元):8.0
- 发行市盈率(倍):14.44
- 发行方式:上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.24(元)
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每股净资产3.34(元)
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每股现金流0.57(元)
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净资产收益率7.05(%)
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总资产收益率3.63(%)
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毛利率7.81(%)
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利润增长率0.09(%)
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资产负债比47.62(%)
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市盈率18.15(倍)
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市净率1.28(倍)
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市盈增长比率198.32(倍)
-
EV / EBIT26.17(倍)
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市销率0.56(倍)
-
市值(亿)152.78(亿元)
注:以上数据是基于中金岭南(000060)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 精矿产品 |
2037 | 47 |
2011-06-30 | 冶炼主产品(铅锌银) |
1785 | 11 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
1073 | 11 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 精矿采掘、冶炼及销售 |
4308 | 27 |
2011-06-30 | 铝、镍、锌加工及销售 |
637 | 11 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
-50 | -43 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 中国大陆 |
3329 | |
2011-06-30 | 其他国家和地区 |
1536 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
39 | |
2011-06-30 | 地区间抵销 |
-10 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 52.38 | 32.91 |
2019-12-31 | 55.92 | 35.61 |
2018-12-31 | 54.94 | 30.64 |
2017-12-31 | 55.15 | 28.73 |
2016-12-31 | 48.42 | 29.96 |
2015-12-31 | 49.68 | 31.16 |
2014-12-31 | 45.92 | 31.70 |
2013-12-31 | 43.86 | 27.85 |
2012-12-31 | 50.40 | 27.97 |
2011-12-31 | 47.44 | 28.70 |
2010-12-31 | 38.62 | 29.00 |
历史平均 | 49.03 | 30.13 |
行业平均 | 41.66 | 30.86 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.77 | 47.62 |
2019-12-31 | 1.06 | 44.08 |
2018-12-31 | 1.12 | 45.06 |
2017-12-31 | 1.28 | 44.85 |
2016-12-31 | 0.96 | 51.58 |
2015-12-31 | 0.92 | 50.32 |
2014-12-31 | 0.79 | 54.08 |
2013-12-31 | 0.83 | 56.14 |
2012-12-31 | 0.90 | 49.60 |
2011-12-31 | 1.01 | 52.56 |
2010-12-31 | 0.97 | 61.38 |
历史平均 | 0.98 | 50.97 |
行业平均 | 0.99 | 59.37 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中金岭南(000060)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.77高于历史平均水平0.98,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率1.77高于行业平均水平0.99,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中金岭南(000060)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.48低于历史平均水平0.51,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.48低于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.81 | 3.13 | 7.05 | 3.63 |
2019-12-31 | 9.10 | 3.82 | 7.79 | 4.29 |
2018-12-31 | 13.50 | 4.56 | 8.91 | 4.66 |
2017-12-31 | 14.21 | 5.77 | 10.67 | 5.80 |
2016-12-31 | 11.13 | 2.27 | 4.21 | 2.01 |
2015-12-31 | 6.01 | 1.54 | 2.74 | 1.64 |
2014-12-31 | 6.09 | 2.24 | 7.80 | 3.87 |
2013-12-31 | 6.93 | 1.99 | 6.92 | 2.91 |
2012-12-31 | 11.69 | 2.90 | 7.71 | 3.79 |
2011-12-31 | 16.68 | 5.87 | 17.95 | 7.79 |
2010-12-31 | 20.73 | 9.87 | 15.44 | 6.52 |
历史平均 | 11.61 | 4.08 | 9.01 | 4.33 |
行业平均 | 7.85 | 2.02 | 2.23 | 2.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中金岭南(000060)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.08低于历史平均水平0.12,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.08低于行业平均水平0.08,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中金岭南(000060)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.03低于历史平均水平0.04,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.03高于行业平均水平0.02,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中金岭南(000060)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.07高于行业平均水平0.02,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 15.07 | 3.52 | 2.21 | 1.16 |
2019-12-31 | 12.17 | 3.15 | 2.01 | 1.12 |
2018-12-31 | 7.90 | 3.34 | 1.86 | 1.02 |
2017-12-31 | 7.32 | 3.50 | 1.82 | 1.01 |
2016-12-31 | 6.49 | 2.96 | 1.83 | 0.89 |
2015-12-31 | 8.21 | 3.42 | 2.15 | 1.07 |
2014-12-31 | 12.51 | 5.45 | 3.76 | 1.73 |
2013-12-31 | 10.50 | 5.25 | 3.33 | 1.46 |
2012-12-31 | 7.96 | 4.67 | 2.59 | 1.31 |
2011-12-31 | 6.48 | 4.62 | 2.80 | 1.33 |
2010-12-31 | 2.33 | 2.28 | 1.71 | 0.66 |
历史平均 | 8.19 | 3.86 | 2.39 | 1.16 |
行业平均 | 6.09 | 3.32 | 2.57 | 1.06 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中金岭南(000060)(以下简称“本公司”)当前存货周转率15.07高于历史平均水平8.19,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率15.07高于行业平均水平6.09,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中金岭南(000060)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率3.52低于历史平均水平3.86,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率3.52高于行业平均水平3.32,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中金岭南(000060)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率2.21低于历史平均水平2.39,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率2.21低于行业平均水平2.57,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中金岭南(000060)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率1.16高于历史平均水平1.16,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率1.16高于行业平均水平1.06,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 842 | 11935 | 2035 |
2019-12-31 | 852 | 10935 | 1965 |
2018-12-31 | 920 | 10324 | 1907 |
2017-12-31 | 1067 | 10003 | 2144 |
2016-12-31 | 323 | 7682 | 1151 |
2015-12-31 | 201 | 7345 | 1008 |
2014-12-31 | 470 | 6031 | 658 |
2013-12-31 | 413 | 5966 | 1024 |
2012-12-31 | 433 | 5615 | 960 |
2011-12-31 | 951 | 5298 | 917 |
2010-12-31 | 707 | 4579 | 1225 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.68 | 30.53 |
2019-12-31 | 1.98 | 33.51 |
2018-12-31 | 4.21 | 64.67 |
2017-12-31 | 0.52 | 12.91 |
2016-12-31 | 0.09 | 6.85 |
2015-12-31 | 0.21 | 33.03 |
2014-12-31 | 0.32 | 13.16 |
2013-12-31 | 1.43 | 44.94 |
2012-12-31 | 1.59 | 68.64 |
2011-12-31 | 0.37 | 6.68 |
2010-12-31 | 0.16 | 8.11 |
历史平均 | 1.09 | 29.25 |
行业平均 | 0.96 | 30.26 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.28 | 18.15 |
2019-12-31 | 1.32 | 16.92 |
2018-12-31 | 1.37 | 15.37 |
2017-12-31 | 2.66 | 24.91 |
2016-12-31 | 3.21 | 76.33 |
2015-12-31 | 4.23 | 154.48 |
2014-12-31 | 3.25 | 41.64 |
2013-12-31 | 2.17 | 31.36 |
2012-12-31 | 3.32 | 43.14 |
2011-12-31 | 3.20 | 17.86 |
2010-12-31 | 7.80 | 50.50 |
历史平均 | 3.25 | 47.25 |
行业平均 | 1.86 | 30.51 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.04 | 0.24 |
2019-12-31 | 4.04 | 0.24 |
2018-12-31 | 3.96 | 0.26 |
2017-12-31 | 11.17 | 0.45 |
2016-12-31 | 11.15 | 0.15 |
2015-12-31 | 14.03 | 0.09 |
2014-12-31 | 9.49 | 0.23 |
2013-12-31 | 6.28 | 0.20 |
2012-12-31 | 9.05 | 0.21 |
2011-12-31 | 8.23 | 0.46 |
2010-12-31 | 22.50 | 0.45 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中金岭南(000060)的前一交易日收盘价为4.28元, 我们给予的估值为5.26元, 安全边际率为22.90%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中金岭南(000060)低估评级。