深房集团(000029)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    深圳经济特区房地产(集团)股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省深圳市人民南路3005号深房广场47楼
  • 公司简称：
    深房集团
  • 法人代表：
    周建国
  • 公司董秘：
    唐小平
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    房地产业
  • 公司电话：
    0755-82293000-4638
  • 公司网址：
    www.sfjt.com.cn
  • 上市时间：
    1993-09-15
  • 发行数量(万股)：
    112000000
  • 发行价格(元)：
    3.8
  • 发行市盈率(倍)：
    13.9
  • 发行方式：
    申请表抽签限额认购
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000029
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.31(元)
  • 每股净资产
    3.66(元)
  • 每股现金流
    2.34(元)
  • 净资产收益率
    8.43(%)
  • 总资产收益率
    6.41(%)
  • 毛利率
    51.67(%)
  • 利润增长率
    21.07(%)
  • 资产负债比
    24.06(%)
  • 市盈率
    37.02(倍)
  • 市净率
    3.12(倍)
  • 市盈增长比率
    1.82(倍)
  • EV / EBIT
    30.33(倍)
  • 市销率
    6.2(倍)
  • 市值(亿)
    115.43(亿元)

注：以上数据是基于深房集团(000029)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
深房集团(000029)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

其他业务(补充)

 279 14
2011-06-30

住宅

 247 48
2011-06-30

商铺

 28 55
深房集团(000029)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

房地产

 275 49
2011-06-30

工程施工

 188 6
2011-06-30

物业管理

 51 19
2011-06-30

租赁

 28 53
2011-06-30

酒店及其他服务

 12 16
深房集团(000029)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

广东省

 554
2011-06-30

境外

 0
财务分析
深房集团(000029)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 75.94 0.60
2019-12-31 71.80 0.62
2018-12-31 68.60 0.73
2017-12-31 67.68 0.95
2016-12-31 66.46 1.20
2015-12-31 52.71 1.25
2014-12-31 46.47 1.24
2013-12-31 41.16 1.44
2012-12-31 40.59 1.70
2011-12-31 43.27 1.88
2010-12-31 38.47 1.91
历史平均 53.72 1.29
行业平均 20.72 1.65
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
深房集团(000029)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 3.55 24.06
2019-12-31 3.04 28.20
2018-12-31 2.62 31.40
2017-12-31 2.68 32.32
2016-12-31 2.87 33.54
2015-12-31 2.26 47.29
2014-12-31 2.04 53.53
2013-12-31 2.16 58.84
2012-12-31 2.27 59.41
2011-12-31 1.69 56.73
2010-12-31 2.66 61.53
历史平均 2.43 46.28
行业平均 1.38 79.42
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 深房集团(000029)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.55高于历史平均水平2.43，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.55高于行业平均水平1.38，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 深房集团(000029)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.24低于历史平均水平0.46，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.24低于行业平均水平0.79，说明本公司经营风险处于行业下游。
深房集团(000029)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 51.67 16.13 8.43 6.41
2019-12-31 62.42 21.23 15.07 11.02
2018-12-31 56.86 22.99 15.11 10.72
2017-12-31 28.38 13.74 6.54 4.64
2016-12-31 29.05 13.24 11.78 8.23
2015-12-31 35.77 13.92 12.91 7.20
2014-12-31 33.89 13.98 13.79 6.81
2013-12-31 26.90 10.79 12.25 5.42
2012-12-31 31.92 10.37 6.53 2.88
2011-12-31 33.14 9.86 6.62 3.13
2010-12-31 34.11 8.30 5.94 2.51
历史平均 37.24 13.84 10.65 6.26
行业平均 31.60 12.74 14.39 2.69
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 深房集团(000029)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.52高于历史平均水平0.37，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.52高于行业平均水平0.32，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 深房集团(000029)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.16高于历史平均水平0.14，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.16高于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 深房集团(000029)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
深房集团(000029)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 0.68 65.97 0.52 0.40
2019-12-31 0.65 83.50 0.72 0.52
2018-12-31 0.56 64.12 0.68 0.47
2017-12-31 0.55 35.48 0.50 0.34
2016-12-31 0.96 51.66 0.93 0.62
2015-12-31 0.65 41.43 0.98 0.52
2014-12-31 0.50 39.25 1.05 0.49
2013-12-31 0.52 34.86 1.22 0.50
2012-12-31 0.29 16.30 0.68 0.28
2011-12-31 0.32 16.85 0.73 0.32
2010-12-31 0.30 15.82 0.79 0.30
历史平均 0.53 39.93 0.83 0.44
行业平均 0.26 12.58 1.01 0.21
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 深房集团(000029)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.68高于历史平均水平0.53，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率0.68高于行业平均水平0.26，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 深房集团(000029)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率65.97高于历史平均水平39.93，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率65.97高于行业平均水平12.58，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 深房集团(000029)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.52低于历史平均水平0.83，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.52低于行业平均水平1.01，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 深房集团(000029)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.40低于历史平均水平0.44，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.40高于行业平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
深房集团(000029)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 312 3700 2368
2019-12-31 552 3667 1507
2018-12-31 503 3332 1149
2017-12-31 185 2828 1207
2016-12-31 312 2644 1266
2015-12-31 301 2332 1170
2014-12-31 298 2162 670
2013-12-31 228 1863 519
2012-12-31 107 1635 464
2011-12-31 101 1529 325
2010-12-31 85 1428 371
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
深房集团(000029)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 1.45 53.54
2019-12-31 1.80 36.62
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 1.01 43.67
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.47 13.38
行业平均 3.45 27.17
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
深房集团(000029)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 3.12 37.02
2019-12-31 3.06 20.31
2018-12-31 3.37 22.28
2017-12-31 3.97 60.65
2016-12-31 4.24 36.01
2015-12-31 5.61 43.41
2014-12-31 3.22 23.32
2013-12-31 2.04 16.62
2012-12-31 2.54 38.93
2011-12-31 2.16 32.59
2010-12-31 3.33 56.10
历史平均 3.35 35.02
行业平均 1.22 8.17
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
深房集团(000029)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 11.09 0.31
2019-12-31 11.09 0.55
2018-12-31 11.09 0.50
2017-12-31 11.09 0.18
2016-12-31 11.09 0.31
2015-12-31 12.92 0.30
2014-12-31 6.87 0.29
2013-12-31 3.75 0.23
2012-12-31 4.11 0.11
2011-12-31 3.26 0.10
2010-12-31 4.70 0.08
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

深房集团(000029)的前一交易日收盘价为11.41元， 我们给予的估值为10.16元， 安全边际率为-10.96%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予深房集团(000029)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。