解读用友软件（600588）2012年年报

sinall

营收4.2亿，增长2.7%
利润1.56亿，下滑49.5%，几近腰斩
扣除非经常性损益后的利润：3.38亿，下滑35%，约3成
经营性现金流4.98亿，增长5.7%

非经常性损益中，居然有来自政府补贴的0.35亿。

大概目前存在的问题有以下几个：
1. 经济低迷导致ERP采购需求下滑
2. 公司转型云平台
公司对策是裁员以降低成本，其中大概销售裁掉30%，研发10%

去年据多个朋友反映，国内企业都在采用拥有的NC6，（据说和政府行政命令有关？）看来用友的政府背景还是很深厚的。另外，国内云服务虽然和国外比差距甚大，但是也算是起步起来了，阿里云、盛大云、新浪云，都开始搞起来了。用友在这块说的转型，相比除了噱头，实货也应该是有一些的。

用友的财务软件服务这几个行业：财政与行政事业单位、汽车、金融、烟草、医疗卫生、审计、教育培训等

据说也在拓展国外市场。

研发支出6.64亿，同比增长25%，占应收的15.7%。这个是正事，国内IT企业比较容易忽视这个，真正要吸引人才、把产品做好，才能谈什么国际化之类的。用友起码没听说在业内职场有什么竞争力。这块努力吧。

员工1.3万。年增长5%，软件研发的话，关键还是重质而非量，好程序员和差程序员差距太大。

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主业分析中发现，自己的财务费用增长了77%，让人嘘唏啊。。。难道没用自己的财务软件？

毛利率还是很好，94.6%，还他娘不好好顾点高端点的人才？网上搜了下，看出来还是个劳动密集型IT企业。
附：http://tech.it168.com/a2012/0620/1362/000001362844_all.shtml
　　1、华为平均工资9608元/月：工程师平均工资11374元/月，销售平均工资10666元/月，产品经理平均工资15503/月。

　　5、用友软件平均工资为6744元/月：软件工程师平均工资6709元/月，销售平均工资4935元/月，项目经理平均工资9405元/月。
看来是令人发指的处于行业低水平。如何开发出有竞争力的产品？不知道是否和用友公司在国内各地都有分公司有关？

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总体来讲，比较失望，作为一个码农，还是希望公司能有让人兴奋的产品。能够以足够有竞争力的待遇招来足够有竞争力的研发人员。因为软件行业，产品是核心，人才是基础。产品方面，不管是政府推还是国产软件的角度看，似乎还行，不过尚离国际巨头SAP有差距，只是市场占有率还不错。人才方面，和国内一流IT企业都有差距，二流看上去也达不到，总体上感觉是个三流的人才密集型企业。