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—————————————————————————————————————————————2011-06-27 11:58:19 新浪博客 陶博士
中国能源问题造就的长期牛股探讨（再思考）
陶博士
{本文是对2011年6月17日文章的重写，有重大修改}
1、中华民族的崛起，必然会消耗大量的能源
《石油的终结》一书的作者提出一个观点：纵观世界，几乎所有国家的外交、经济和军事战略都在继续被一个压倒一切的目标左右着－－不受干扰地、稳定地获得能源。
美国人是能源的最大挥霍者，一个拥有世界人口不到5%的国家却消耗掉了世界能源总量的25%。
如果您相信中华民族的崛起，就应该相信中国将来需要消耗更多、大量的能源，这是我国人民生活水平进一步提高的必然结果。我个人的理解，所谓发达国家、所谓生活水平的提高，最本质的一条，其实就是消耗更多的能源、占有更多的资源。
2、解决中国解决能源问题的三大战略方向
20世纪中期，石油取代煤炭成为能源消费结构的主导地位以来，至今仍占一次能源消费结构的三分之一。
2010年世界一次能源消费结构
单位：百万吨油当量
原油
天然气
原煤
核能
水力发电
再生能源
总 计
中国
428.6
98.1
1713.5
16.7
163.1
12.1
2432.1
中国占比
17.62%
4.03%
70.45%
0.69%
6.71%
0.50%
美国
850
621
524.6
192.2
58.8
39.1
2285.7
美国占比
37.19%
27.17%
22.95%
8.41%
2.57%
1.71%
世界总计
4028.1
2858.1
3555.8
626.2
775.6
158.6
12002.4
世界占比
33.56%
23.81%
29.63%
5.22%
6.46%
1.32%
资料来源：BP公司《Statistical Review of World Energy
2011》
中国的一次能源消费结构与世界差别大，煤炭占比高达70%。
中国能源储备的基本国情是：贫油、少气、富煤。
中国的能源问题，最大的隐患是对石油进口的依赖性越来越强。
个人观点，解决中国的能源问题有三大战略方向。
第一是寻找新的石油，例如深度开发南海。
中国南海蕴藏丰富石油储量，据中国海洋石油总公司高层透露，南海占中国海域总面积的3/4，石油地质储量大致在230亿吨，被外界称为“第2个波斯湾”。
中国贫油，所以卖油的中国石油和中国石化不可能成为长期的牛股，反而是帮助寻找开采石油的公司，可能成为长期牛股。中海油服（601808）是中国近海市场最具规模的综合型油田服务供应商，服务贯穿海上石油及天然气勘探，开发及生产的各个阶段。如果说中国会出一个斯伦贝谢，中海油服（601808）应该是首选，如果该股几十年后的总市值超过一万亿元，我不会觉得奇怪。
第二是发展新能源，目前的最大瓶颈是需要建立智能电网。
发展新能源，可以摆脱对石油的严重依赖。核电不是发展方向，这一点，在今年日本地震之前，我就说过的。清洁可再生能源是解决我国能源问题的一劳永逸的途径，但这个措施需要时间。
我2009年底关于600406国电南瑞的一点认识：发展新能源对于中国有无与伦比的战略重要性，智能电网是解决新能源上网的核心关键。我理解的智能电网，其最核心的关键点就是要解决风能等清洁可再生能源的上电网问题。所以智能电网的建立，是我国国家发展战略的最大瓶颈之一。600406国电南瑞是中国智能电网建立的最大受益者。
第三是大力发展煤化工，以煤化工产品替代石油，降低对石油进口的依赖。
从技术层面来看，我国现代煤化工（煤制油、煤制气、煤制烯烃、煤制乙二醇、煤制二甲醚）上下产业链已经全部打通，不存在任何技术问题，并且多项成果创造了世界第一，具有自主知识产权的核心技术开始由实验室走向大生产，我国已经成为全球煤化工产业化水平最高的国家。
例如，民生证券的研究报告认为：中国化学（601117）公司通过技术的引进、集成和自主研发，几乎掌握了全部的世界煤气化技术，形成或即将形成一批具有自主知识产权的煤化工工艺和专利，涉及煤气化、煤液化、煤制天然气、煤制甲醇等。公司在煤化工领域占据了中国绝大多数工程设计和施工承包的市场份额，先后设计或EPC总承包了神华集团、云天化、兖矿煤业等煤化工项目，完成了近300个涉及煤气化、煤液化、煤制天然气、煤制甲醇的项目。由于公司的业主主要是企业，而且现代煤化工领域公司具有不可替代的领先优势，公司具备市场定价权。公司将是煤化工"十二五"规划的最大受益者。
（本文完成于2011年6月27日星期一）
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【备注】该文章来源于http://blog.sina.com.cn/s/blog_49e1bb230100v2r7.html,爱股网不对其内容负责。请各位运用独立思考的能力，去其糟粕、取其精华。 | 
发表于 2011-11-14 23:14:26
