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—————————————————————————————————————————————2011-06-02 23:08:12 新浪博客 小小辛巴
小小辛巴的只言小思159（中国神话）
（注：已根据2011年6月3日最新报道修正本文）
在最失望的时候，梦想其实已经悄悄启航；
在最悲观的地方，神话才会有诞生的土壤。
就在今天的非理性大跌中，中国神华拔地而起，硬生生地把大盘拉回了2700点，显示了中国神话的力量。
今天的下跌，主要外因是昨夜美国受希腊债务危机影响，纽约三大股指大跌逾2％，道琼斯指数收盘下跌近280点，创下去年8月份以来最大单日跌幅，中国股市历来有“跟跌不跟涨”的恶习；下跌的主要内因是央行清理地方债务平台、端午节前后再度加息的调控预期影响，权重最大的银行板块提前消化利空因素，破位下行。
其他因素如：原油价格大幅下挫，也打压了以中国石油为首的资源股；前三个交易日收阳中表现不错的股票大多也有获利回吐的需要；相当多的股票调整依然不充分，还有下行的动力······
在多重利空因素的集中释放下，大盘大幅下挫，上证指数最低跌至2676点，创出了本轮下跌的新低。
市场总是这样的，利空出尽，多头死透，反而孕育了新的希望。
上帝从来不会向所有人显示神迹，总是在某个局部展现他的力量，今天，他选择了中国神华做代言人。
就在大盘跌势不止，午后跌至最低点时，中国神华急速拉升，尽吞今日跌幅，尾盘更是快速拉阳，反而收出了这轮反弹的新高。
明天，市场还会惯性下滑，如果不破今日低点的话，市场从下周开始，将展开缓慢地缩量回升，而中国神华将是最具影响力的反弹龙头。
从技术面上来说，中国神华的总体上行趋势依然维持，强势调整充分，领先市场反弹；
从基本面上来说，中国神华既有整体上市的长期利好，又有电价上调、市场化售煤增加、经营效益提高的短期利好；市盈率低、增长稳定、比同股同权的H股还要便宜10％，这些都是吸引资金流入的重要因素。
从心理面上来说，电荒已经叫了很长一段时间了，随着抗旱、天气变热居民用电增加、矛盾只会进一步加剧，市场总会有所表现的，不是体现在电力股票，就是体现在煤炭股票，或者兼而有之。
神话是需要心理性预期与合理化迷信支持的，更是需要真金白银去堆砌的。中国神华的回购计划已经通过了好几年了，总得拿出点实际行动来兑现吧。
值得注意的是，同样是已经宣布了几年的集团资产注入，就是在前一波股价低点兑现了部分，说明神华集团有加快兑现承诺的意愿；
而目前的神华股价又经历了一次调整，有可能形成阶段性低点，在低价区间，此时不实施回购，更待何时？
老大哥中国石油已经率先在二级市场增持股票了，同为能源老大的中国神华怎么好意思总是甘居其后？
各种有利的市场条件，中国神华都已具备，就看要不要续写中国神话了。
写这篇文章，绝无推荐股票的意思，只是我的一种市场随想而已。
买股票不应该在有这么多明显利好消息的时候才去买。
有太多利好消息出现时，股票大多已处于上升半路，有一些甚至到了顶部阶段。
如果要买中国神华，最好的机会应该是在上一波大盘跌到2800点以下时，当时神华极其弱势地跟随大盘跌破平底向下创新低，市场充斥的都是恐慌与不利信息，正是没有消息的下跌恐慌，才使大家忽略了“相对价值大打折扣的超低价格就是最大的利好消息”，股价超级便宜，就是最好的明牌，我当时就是在24元以下，抓住了这个王牌。
市场总是反复轮回，年年岁岁花相似，岁岁年年人不同，大盘折腾了半年，又回落到了前期低位。每次，大盘到低位时，总有些股票在构筑真实底部（很多则未必），有的是以再回前期低点，形成平底来确认；有的是以再创新低来确认。具体是哪种情形无法预测。
押宝买一个，无论如何都不是合理的作法。巴菲特在2008年底至2009初抄底时，也不是押宝买一个，而是买一个组合。
我们无法保证低位所买的股票，在下一次循环低点不会创出新低。
我们只能确定，市场低位买的便宜股票，将有很大一部分处于做底之中。
如果想要做一些长远性的交易，既要勇于主动买套，根据投资组合来建仓；又要保留一部分资金，等待市场在下一次循环低点给出的更好价格。
我在前一波重仓买入四大金刚：“中国石油、中国神华、中国人寿、招商银行”时，并不知道具体的底部形态会是怎么样，我也不打算去猜测，看准了便宜，在建仓资金的限额内买就是了。同时，我常年保持着百分之二、三十的资金，等待着更加绝好的机会。
从近期持仓股票来看，占净值一半以上的第一重仓股贵州茅台，一如预期地上演了熊市英雄的好戏，使我这段时间的持仓总市值逆市攀升；
另外四只重仓股涨跌各异：中国神华已经难回底部，中国石油、招商银行回到原位，中国人寿再创新低；
还有一些零碎股票：被套久远的中国中铁、中国铁建仍然跌跌不休（这两个破铜烂铁让我伤透了脑筋，虽然买得很少，但亏得我信心尽失，教训深刻啊，还好“从少量买起的习惯、不轻易补仓的原则”保护了我，再次让我体会了多年实战经验总结出来的带血教训：“良好的交易系统与铁的纪律是把我们从主观性错误中拯救出来的唯一之道”）；观察性买入的力生制药、天虹商场还得继续观察。
这一轮下跌给我带来较大损失的主要是中国人寿，已跌离我的成本区达15％上下，考虑到股市的短期波动经常导致股票上窜下跳百分之一、二十，既然我不打算只涨百分之一、二十就卖，自然也没有必要跌个百分之一、二十就急着买。
如果在这个区间形成底部，补与不补，对我而言，意义不大，且有违我的补仓原则，我一般要在跌离买入价30％以上才补仓。
如果跌到15元以下，我会考虑加仓中国人寿的。
在这个群体性恐慌的时候，我们无需担忧，因为良好的股票组合、适度的现金准备，足以让我们游刃有余。
短期看好中国神华，长期信仰价值投资的神话。
小小辛巴于2011年6月2日夜写于鹭岛百家村
（注：今日太晚，相关评论明后天回复）
2011年6月3日下午补记：
昨晚刚发文说看好神华，今天就挨闷棍一记，有报道称：“神华集团陷入黑户风波，被曝违规开建两家煤矿”，午间报道称：“发改委将严查电煤跟风涨价，对违法煤企最高处5倍罚款，拖累中资煤炭股全线向下”，在这两报道影响下，神华港股大跌6.4%，A股跌幅虽然较小，也有1%。
我承认，猜得准大盘，却很难说得准个股。
虽然这两条新闻会给中国神华的股价带来短期冲击，但不会影响中国神华的长期价值，更不会影响中国神华的利润加速增长，依然坚定持有不动摇。
相关报道如下：
每日经济新闻 每经记者 母光斌
发自西安
近日，由于旗下控股子公司——榆林神华能源有限责任公司(以下简称榆林神华公司)下属两家筹建煤矿违规开建，作为中国最大煤炭企业的神华集团陷入了“黑煤矿”风波中。
接近榆林神华公司的知情人士向《每日经济新闻》报料称，榆林神华公司下属的郭家湾、青龙寺两家筹建煤矿在尚未取得项目核准手续的情况下，大规模进行井筒开挖等主体工程施工。“国家能源局对该煤矿的批复中，只允许其作土地预审、环评等前期工作，且重点提出未经项目核准的情况下，不得进行井筒开挖等主体工程施工。”上述知情人士透露。
记者就上述问题向榆林神华公司进行求证，该公司工作人员以领导不在，办公室没人为由予以回绝。然而，上述信息得到了煤矿所在地的府谷县人民政府一官员的证实，该官员在接受媒体采访时证实了上述两家煤矿尚未取得探矿权和采矿权及违规开建的事实。
两煤矿主体工程开工已久
府谷县大昌汗镇石岩塔村，这个人口并不多的村子里最近突然变得人潮涌动、车水马龙。在公路边上经营一家简陋餐馆的村民说，来餐馆就餐的大多是煤矿筹建处的工人。
距离小餐馆不远处的郭家湾煤矿，目前正处于一片热火朝天的建设中，宁夏煤炭基本建设公司、中煤矿建第71工程处、上海同济建设科技有限公司、安徽省设备安装公司西北分公司的工人，正各司其职地进行主副井、厂房、污水处理、办公楼等各项工程的施工。
从外表上看，矿区的主斜井已然成形，顺着主斜井的传送带下去是一眼望不见底的黑洞，而通过传送带从洞里送上来的煤块，在离主斜井口不远处堆放了已有数米之高。
负责该主斜井施工的中煤矿建第71工程处两名工作人员称，一周前已开掘至煤层，目前还在继续掘进，展开工作面，预计两个月后可完工。
“按照国家能源局的要求，它们是不能进行主斜井等主体工程施工的，榆林神华这是明显违反国家对于煤矿建设的规定。”上述知情人士表示。
然而，进行主体工程施工的不仅仅是郭家湾煤矿筹建处，位于老高川镇庙湾村的青龙寺煤矿筹建处同样是一片繁忙。该处的井筒施工正在进行之中，承担主斜井施工的中煤矿建第29工程处一管理人员称，他们3月份进场施工，目前掘进了120多米。“开挖副斜井的第30工程处比我们来得早，都已经掘进500多米了。”
据了解，上述两个筹建煤矿的设计生产能力分别为郭家湾煤矿800万吨/年，青龙寺煤矿300万吨/年。
多处手续尚不齐全
《每日经济新闻》通过相关渠道获得的国家能源局复函显示，该局只同意郭家湾和青龙寺煤矿项目进行前期工作，而井筒施工等主体工程建设依然在禁止之列。
上述两份文号为“国能煤炭(2010)282号、284号复函”的文件同意陕西神府矿区的郭家湾、青龙寺煤矿项目开展前期工作，并要求项目单位(榆林神华公司)进一步落实项目建设条件，做好土地预审、环境保护、水土保持等前期工作，并在取得相关同意文件后，按有关规定上报核准。
该文件还要求项目单位严格执行煤矿项目的开工标准，未经项目核准、初步设计和安全设计的审查批准，不得进行井筒开挖等主体工程施工。
“按照国家相关的规定，榆林神华公司应该是在土地预审、环境保护等工作取得相关部门的同意文件，按照规定上报核准后才能进行主体工程建设，而它的实际举动正好与此相反。”上述知情人士认为。
记者在国家环保部网站查询后发现，国家环保部对榆林神华公司青龙寺矿井、郭家湾矿井环境影响报告书的批复时间分别为2011年4月25日和5月6日。“即便环境影响报告书成功获批，但其井筒开挖等主体工程的施工依然是在取得环评报告批复之前，上述两个项目违规建设的事实毋庸置疑。”上述知情人士认为。
府谷县国土局耕地保护科一不愿透露姓名的工作人员对记者表示，郭家湾和青龙寺煤矿的土地预审手续已经有了，可以进行勘探、修建道路等开工的前期工作，主体建筑的施工要等到手续齐全之后才能进行。
6月1日，记者就上述问题向榆林神华公司进行求证，却被该公司工作人员告知，领导都不在且办公室都没有人，没有办法接受采访。
地方监管的无奈
对地方政府的监管部门而言，央企下属公司的违规之举让其颇为无奈。
“对央企的下属企业，大多数情况下我们没有办法对其进行管辖，两个新建煤矿的进展情况，榆林神华公司也不会向我们报告。”榆林市能源局规划科科长张红表示。
而府谷县环保局环境监察大队副大队长王东则对《每日经济新闻》透露，此前曾与榆林市环保局监察大队对郭家湾煤矿进行检查，发现其煤炭生产线已经开工建设，其中主井口已掘进深度28米，副井口已掘进深度39.5米，配套的变电站也正在建设。“我们对其发送了整改函，要求其停止施工，但是后来发生什么情况，我也就不太清楚了。”
上述整改函认为，郭家湾煤矿在环评文件未经批准的情况下擅自开工建设，违反了《中华人民共和国环境影响评价法》的有关规定，责令榆林神华公司立即停止建设，并依法向国家环保部报批该项目的环评文件。事实上，即便是榆林市环保局发出整改函之后，郭家湾煤矿的井口施工也仍未停止。王东坦言，面对大型央企的时候，行政执法会有较大的难度。
据上述知情人士透露，在神华集团内部安全调度视频会议上，公司安全监察局局长李怀国曾针对榆林神华的上述问题提出批评。李怀国在讲话中说，集团公司安全监察局将对基本建设项目进行专项督查，凡发现存在重大隐患以及严重违规建设的单位，将予以严肃查处。看来，3月召开的这次内部会议并未阻挡榆林神华违规建设的步伐。
发改委将严查电煤跟风涨价，对违法煤企最高处5倍罚款，拖累中资煤炭股全线向下
2011年06月03日13:33 宁夏卫视《财经中间站》
2日，记者从权威渠道获悉，国家发改委将加强煤炭价格监管，对煤炭主产省区组织开展涉煤炭价格专项检查，最高或处以5倍的罚款。业内人士指出，能否有效保持煤价平稳，不仅事关全社会用电平衡，更影响到整个经济平稳发展，结构调整的大局，因此发改委绝不会“手软”。
自本月1日起，全国15省市非居民销售电价每度平均上调了1.67分，煤价应声走高。截至5月31日，环渤海地区港口平仓的发热量5500大卡市场动力煤的综合平均价格报收837元/吨，比前一报告周期上涨了5元/吨，连续第十一周上涨。
眼下，国内重点电煤合同价格(约570元/吨)与去年基本持平，但市场价格涨幅较大。同样以环渤海动力煤价格为例，其发热量5500大卡平仓价格年初为779吨/吨，较去年同期上涨约100元/吨。5月又较今年初上涨了58元/吨，涨势强劲。而且，今年以来国际煤价一直在高位徘徊，使得国内煤炭进口量大减，也给国内市场造成压力。
包括招商证券在内的众多券商分析报告普遍认为，未来气温走高，居民用电增加，工业用电保持高位，而长江中下游地区干旱，水电出力不足，多种因素使得未来动力煤需求旺盛，价格还会继续走高。
正是在这种背景下，发改委一方面督促产煤地区、煤炭企业努力增加生产，另一方面将“监控煤价”作为重中之重。业内权威人士告诉记者，“早在去年底时，发改委就已经发文要求，2011年重点煤炭企业电煤价格，维持2010年水平不变，并不得以任何形式变相涨价。但是，在巨大的价差利诱之下，在重点合同电煤中，也存在掺杂使假、降低热值、扣减合同量等变相涨价行为。”
因此，在电价调整之后，要把稳定煤价放在更加突出的位置，防止煤炭企业趁机涨价。据悉，5月上旬，发改委、铁道部会同有关行业协会已经组成联合检查组，赴山西、陕西、内蒙古等煤炭重点产区，对电煤合同做好重点检查，对违法煤企最高处5倍罚款。
另据记者了解，发改委价格司还约请了神华、中煤、同煤、伊泰等煤炭企业进行座谈，要求其发挥示范作用，带头稳定电煤市场价格。
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发表于 2011-11-12 00:14:54
