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我的投资方法是模拟一个实验账户，一个组合账户。因为再高的方法，持有一只的话，不一定什么时候会遇到停牌什么的，就非常麻烦了。组合账户因为收益不是很高（至少比指数高），所以我实验的一只占50%，组合的四只占50%（以前是八只，现在减为四只，倒推以前的收益差不多），成立实验组合账户，也就有了实验组合净值。 实验的一只是用市销率和强度做的。组合的四只是用同行业低估、神奇公式、低估成长等等自选的。因为无论在美国还是在中国，被动投资都能长期战胜主动投资（比如神奇公式），所以实验的一只占50%，组合的四只占50%。
我每个季度报表出完后就选，不管卖，只管买，然后全换。（被动的操作部分是这么做的，也避开了会买的是徒弟，会卖的是师傅的弱点）。当然从我的股票池里面选，我的股票池是找了一些消费垄断龙头为主的公司，也有一些它们本来就能取得超额收益的元素。
详见一年优秀的公司超额收益30%的文章 http://blog.sina.com.cn/s/blog_82131b1b01015n0g.html
我的实验账户和实验组合的方法（其实就是一个账户分成的两个账户，都是模拟的为了计算的需要分成的，以实验组合为准）是一季度、二季度、三季度选一批公司，每个季度取得超额收益一成多，三个季度（年报和一季度在一起没法算）取得超额收益二三四五成左右就可以了。
2008年9月1日至2012年7月20日，沪深300指数基本持平的情况下，实验账户的净值站在了7.00以上。年化平均超越沪深300指数六七成（1.65*1.65*1.65*1.65）。2010年11月1日至2012年7月20日，沪深300指数下跌33%，净值0.6707. 实验组合的净值达到了1.4756. 其中实验净值1.4771，组合净值1.3851. 因为仓位每期调整平衡，所以实验组合的净值比实验净值和组合净值平均在一起要高。实验组合净值与沪深300指数相比，超越一倍多。平均年化超越沪深300指数四五成（1.50*1.50）。
坚持价值投资，指数化投资，长期战胜市场，取得超额收益是追求的目标。根据国内外的长期的数据，实际操作的经验完全可以实现。
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发表于 2012-9-3 15:50:32
