|
【序言】爱股网投资文摘收录50多名国内知名价值投资博客的文章，从而为广大用户提供最新、最有价值的投资文摘。在这里你可以领略投资高手们的投资理念，关注他们的投资组合，了解他们的选股思路以及他们对个股和行业的看法。
—————————————————————————————————————————————2011-10-20 10:15:06 新浪博客 oo91234
熊市里坚持写博文，即便是垃圾博文。
今天郑燃复牌了，大涨了46%。我已经厌倦这种游戏了，被这些大鳄们玩的没脾气了。
香港市场7～9月表现最优的消费股是什么。可能大家都猜不到。
是李宁和动向。因为李宁和动向的利空都是上半年爆出的，股价都超跌了，
所以这轮大跌，空头显然不愿意对两个残疾人士下狠手了。7月～9月李宁和动向股价基本是窄幅震荡的。
即便不是最优，也是候选。
小兵在7月份，将部分匹克换成了李宁和动向，然后9月下旬将这部分李宁和动向换成了惠理。
这可能才是今天亏损百分比在个位数的原因。
这样做的原因很简单。就是小兵的大跌大买，小跌小买的原则。换股也是这样。
7月～9月，惠理，凤凰卫视，中信H，海通国际，广船国际，博士蛙，雨润，等等，都下跌了50%～70%左右。
7月之前，大盘在22000点盘横了一年之久，这就是小兵说的，价值线附近，增持线和减持线之间，是自古牛熊必争之地，这个地方市场是充分有效，或者较为有效的，考验你的选股本领。但7月份之后，市场突破了增持线，就进入急速下降通道，一度穿越了重仓线，直奔黄金线。这个时候市场是酝酿大量非理性机会的，比如中国玻璃从0.74最高反弹到1.75。就算大象股中国平安，最高也反弹54%！
其实A股也是这样，价值线附近，3000点左右（应该是3800，但目前息率太高，合理估值下移到3000点），争夺是最为激烈的，2500以下，多头似乎没有任何抵抗了，连像样的反弹都组织不起来了，但这个时候市场酝酿着大量的机会，是投资者重新调整持股的好机会。比如今年的银行股，基本没跌，但保险股，已经跌去3～4成。所以小兵会超配保险股。
这也是小兵大幅加仓惠理，中国平安，万科A换B的原因。
A股和B股反弹虽然超弱，但不可否认，平安和万科B几乎是领头羊。未来的反转行情，我毫不怀疑，平安会在大象股中率先翻倍，而深B股具备集体翻番的可能。
当全球市场起稳（这是必然的，可能3个月，可能6个月，也可能更久，但终究会起稳），港股应该不费吹灰之力就会站上22000，（12倍PE而已），这个时候，我想惠理，凤凰，海通，中信银行H，广船国际，这些股票，80%以上的概率回到原来的位置。也就是涨幅2～3倍。因为惠理，凤凰，海通，中信H，广船国际这些股票和7月份相比，现在并没有实质性新增利空，或者经营问题，只是随着大市暴跌，而大市暴跌本身就是惠理和海通这类公司的最大利空，所以未来也必将随着大市暴涨。
也就是22000的市场，选股就像研究相对论。而16000的市场，就是1+1。
但是李宁和动向，包括匹克，确实有实质性利空。下一次港股22000的时候，李宁动向似乎不具备涨2～3倍的可能。许景男又开始增持匹克了，斥资2600万，真金白银，管理层对股价实在看不下去了。
想一想上半年，安踏和匹克的老板都在嘲笑李宁：个别体育服装公司由于经营问题导致的业绩下滑，并非是全行业的问题。
小兵在体育公司上是大赔特赔的，否则今年已经开始盈利了。但我们需要向前看。22000点的时候，如果惠理8元钱以上，凤凰4元钱以上，如果匹克3元钱之下，也许还会换回匹克。
一切向前看，即便你输的只剩下裤衩，也要向前看。
只有在极端恶劣情况下，有着求生欲望，冷静头脑，和必胜信心的人，才有可能笑到最后。
—————————————————————————————————————————————
【备注】该文章来源于http://blog.sina.com.cn/s/blog_5b4e59fd0102dvgo.html，爱股网不对其内容负责。请各位运用独立思考的能力，去其糟粕、取其精华。 | 
发表于 2012-1-12 23:02:16
