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—————————————————————————————————————————————2011-09-08 18:08:28 新浪博客 投行小兵
（一）股份支付的适用条件
目前发行部已与创业板发行部达成一致意见，《企业会计准则——股份支付》应该执行。发行部要求，判断是否构成以权益结算的股份支付，应把握以下两个条件：
1、发行人取得职工和其他方提供的服务。向员工（包括高管）、特定供应商等低价发行股份以换取服务的，应作为股份支付进行核算。
2、服务有对价。对价即公允价值，这是一个市场价格，总会有波动。如不能估值，应说明理由，但这种情况实际不会发生。要上市了，怎么会不能估值呢？不是有估值报告吗？如不能估值，还有持续盈利能力吗？这会涉及到上市条件问题。
高管间接入股或受让发行人股份，也属于股付支付。如高管设立投资公司,以该公司间接入股，或从发行人大股东受让取得发行人股份。
在执行股份支付准则时，把握股份支付认定从严、排除从宽原则，以下交易可不作为股份支付：
1、基于股东身份取得股份，如向实际控制人增发股份，或对原股东配售股份，有时尽管配售比例不一；
2、对近亲属转让或发行股份，原则上不作股份支付，该交易多为赠与性质。
3、高管原持有子公司股权，整改规范后改为持有发行人股份，该交易与获取服务无关，不属于股份支付。
是否属于股份支付，应由发行人和会计师根据实际情况作出专业判断。
（二）公允价值的确定
同期内有高管和外部投资者入股的，高管取得股份的公允价值不能超过PE的价格，但也不能低于每股净资产，特殊行业也有例外，如房地产上市公司股票价格也有低于净资产的。PE要有一定的量，金额太小就会没有代表性。没有说要按PE价格作为高管取得股份的公允价格，公允价值是如何在上述上限与下限之间确定的，应有合理的理由和调整因素，这个要由发行人和会计师专业判断。
没有PE的，可以用估值模型确定公允价值，评估价值也可以接受。
由于高管间接持有的发行人股份不能直接流通变现，因此，其公允价值与直接持有发行人股份会有所不同，可采用估值模型，有时按净资产确认公允价值也可以。
(三)股份支付相关费用的处理
股份支付如存在等待期，可在等待期内分期摊销。如约定高管在取得股份后有一个服务期的，先行权后分期摊销也可以，但必须符合以下条件：在服务期满前高管离职的，与股份相关的利益必须流回公司，否则需一次摊销。
发行部不鼓励将股份支付的费用分期摊销。
除另发文规定外，股份支付相关费用可作为非经常性损益扣除。
(四)其他
1、高管入股距今时间较长（如已间隔一年半以上的），且入股价格不低于入股时企业每股净资产的，可考虑不作为股份支付处理。
2、已过会企业，对报告期内涉及的高管取得股份的处理原则上不作变动。
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发表于 2011-11-28 23:59:15
